健信科技工業股份有限公司 (4502) 2025Q3 法說會簡報
Company Overview
基本資料
- 公司名稱：健信科技工業股份有限公司 (ROSTA GROUP)
- 股票代號：4502
- 資本額：新台幣 5.75 億元
- 員工人數：300 人
- 營業項目：鋼圈、鋁/鎂合金輪圈製造、加工、出口
- 歷史進程：
- 1978 年：成立於彰濱工業區，原名「源恆工業股份有限公司」。
- 1995 年：掛牌上櫃（交易代號：4502）。
- 2006 年：成立於蘇州高新技術開發區「蘇州源成鋁製品製造有限公司」。
- 2015 年：源恆工業股份有限公司更名為「健信科技工業股份有限公司」。
生產據點與規模
- 台灣彰濱廠：47,248 ㎡
- 台灣楊梅廠：10,003 ㎡
- 中國蘇州廠：68,000 ㎡
品質認證
- IATF 16949
- ISO 14001
- ISO 9001
- ISO 17025
- ISO 14064
- ISO 14067
Financial Highlights
合併綜合損益表摘要 (單位：新台幣仟元)
| 項目 | 2025Q3 | 2024Q3 | 差異 | 差異% |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 693,592 | 1,095,518 | (401,926) | -37% |
| 營業成本 | 594,108 | 915,076 | (320,968) | -35% |
| 營業毛利 | 99,484 | 180,442 | (80,958) | -45% |
| 毛利率 | 14.34% | 16.47% | (0.02) | - |
| 營業費用 | 134,439 | 174,894 | (40,455) | -23% |
| 營業費用率 | 19.38% | 15.96% | 0.03 | - |
| 營業淨利(損) | (34,955) | 5,548 | (40,503) | -730% |
| 營業淨利率 | -5.04% | 0.51% | (0.06) | - |
| 稅前淨利(損) | (57,177) | 7,694 | (64,871) | -843% |
| 每股盈餘(虧損) | (1.08) | 0.16 | - | - |
合併資產負債表摘要 (單位：新台幣仟元)
| 項目 | 2025Q3 | 2024Q3 | 差異 | 差異% |
|---|---|---|---|---|
| 現金及約當現金 | 159,672 | 351,966 | (192,294) | -55% |
| 應收票據及帳款淨額 | 274,849 | 349,484 | (74,635) | -21% |
| 存貨 | 401,447 | 440,493 | (39,046) | -9% |
| 不動產、廠房及設備 | 937,205 | 986,218 | (49,013) | -5% |
| 其他 | 552,959 | 599,981 | (47,022) | -8% |
| 資產總計 | 2,326,132 | 2,728,142 | (402,010) | -15% |
| 流動負債 | 894,795 | 1,092,190 | (197,395) | -18% |
| 非流動負債 | 850,874 | 937,035 | (86,161) | -9% |
| 負債總計 | 1,745,669 | 2,029,225 | (283,556) | -14% |
| 母公司股東權益 | 578,984 | 694,252 | (115,268) | -17% |
合併現金流量表摘要 (單位：新台幣仟元)
| 項目 | 2025Q3 | 2024Q3 | 差異 |
|---|---|---|---|
| 期初現金及約當現金 | 189,468 | 214,615 | (25,147) |
| 營業活動之淨現金流入(出) | 68,051 | 119,317 | (51,266) |
| 投資活動之淨現金流入(出) | (47,542) | (46,002) | (1,540) |
| 籌資活動之淨現金流入(出) | (32,929) | 50,016 | (82,945) |
| 匯率影響數 | (17,376) | 14,020 | (31,396) |
| 本期現金增減數 | (29,796) | 137,351 | (167,147) |
| 期末現金及約當現金 | 159,672 | 351,966 | (192,294) |
Business Segments
營收占比 (依產品類別)
- 鍛造 鋁/鎂合金輪圈：57%
- 輕量鑄造 鋁合金輪圈：15%
- 低壓鑄造 鋁合金輪圈：13%
- 鋼製輪圈：8%
- 其他：7%
合併營收類別比重 (2025.1-9)
- 輪圈：87% (營收金額：693,592 仟元)
- 勞務加工：4%
- 其他：9%
- 對比 2024 年度：輪圈 83%、勞務加工 2%、其他 15%
- 對比 2023 年度：輪圈 86%、勞務加工 2%、其他 12%
Products & Technologies
產品類別與應用
| 產品類別 | 產品應用 |
|---|---|
| 鋼製輪圈 | 商用車、無動力車輛 |
| 低壓鑄造 鋁合金輪圈 | 一般乘用車 |
| 輕量鑄造 鋁合金輪圈 | 電動車、豪華車 |
| 鍛造 鋁/鎂合金輪圈 | 電動車、豪華車、性能車 |
製造流程
1. 低壓鑄造鋁合金輪圈流程
- 熔化與精煉 -> 2. 低壓鑄造 -> 3. X-ray 檢測 -> 4. 熱處理 -> 5. CNC加工 -> 6. 塗裝
2. 鍛造鋁合金輪圈流程
- 原料 -> 2. 切割 -> 3. 鍛造 -> 4. 旋壓 -> 5. 熱處理 -> 6. Bar Code -> 7. CNC加工 -> 8. 拋光 -> 9. 塗裝
Clients & Markets
全球佈局
- 北美：底特律辦公室；加州、喬治亞州倉庫。
- 德國：司圖加特、齊陶辦公室。
- 歐洲：英國斯溫頓倉庫。
- 亞洲：台灣彰化工廠、中國蘇州工廠。
地區別銷貨收入 (2025.1-9)
- 歐洲：36%
- 中國：23%
- 美國：17%
- 台灣：15%
- 日本：3%
- 其他：6%
ESG / Sustainability
- 落實ESG永續發展：
- 專注於再生鋁熔煉之研發。
- 提高材料循環回收及導入綠色材料。
- 擴大再生鋁產業之應用範疇。
Outlook & Strategy
未來展望
- 市場拓展：深化與國際車廠合作，持續取得各汽車大廠之認證。
- 研發創新：
- 持續開發輕量化鎂合金輪圈。
- 整合上游材料廠商持續改善材料特性與強度。
- 搭配廠內鍛造、旋形、MAO (Micro-arc Oxidation, 微弧氧化) 技術，提升良品率與產品規格。
- 精實生產管理：加強控管製造流程，提升人均產值，降低報廢率。
Additional Data
免責聲明
- 本簡報資料取自公司內部與外部資料，反映公司迄今對未來的看法。若未來有任何改變或調整，公司不負責隨時提醒或更新。
- 公司並未發布財務預測，簡報中財務、業務或Q&A說明可能與未來實際結果存有差異。
- 差異原因可能包括：市場需求變化、出廠價格與原物料價格波動、同業競爭行為、國際經濟局勢、匯率波動、上下游供應鏈等不可掌控之風險因素。